百
信頼を
来 つ
2016
3
期決算説明会
株式会社鳥羽洋行
目
次
2
．
2016
3
期決算概況
．
2017
3
期業績予想
．経営課
施策 進捗状況
4
2016
3
期決算
ン
連結決算初年度
中国
海子会社
が連結化
連
単ともに
増収増益
ン
後 初
売
高
200
億
を突破
◇
タ 家電 自動車 車載部品関連 得意先中心
部門 制御
Ａ 産業各機器
需要 好調 推移
◇自動化
続く中国
Ａ機器需要 堅調
粗利益率
5.1
％
◇前
度
14.6
％ 単体
0.5
ン 改善
タ
日
ン
大型商品化効果
2016
期 状況
制御機器
主力 空気圧機器 流体継 手 前期に続 物流機器 カ 及
び半導体関連 得意先向けに販売増加
ン マ タ ッ 端末関連 得意先向けに販売 好調
Ａ機器
ッ 国内外に い 自動化及び省力化機器ニ 高い需要
続 全体 売上に貢献
マ ォンに関連す 得意先 溶接機や精密塗布装置
販売 前期に続 堅調維持
車載部品関連 得意先向けに組立 ンや洗浄機 販売 貢献
産業機器
ろ過 タ 大型商品化し成長中
電動 タ 機器 精密機器に関連す 得意先中心に
幅広い得意先向けに前期に続い 販売好調維持
ク ン 大型案件 売上 貢献
67 179 84 296 113 292 198
278 281 271
346 381
1.8 4.5 2.2 6.1 2.7 5.3 4.4 5.8
5.3 5.2 5.7
6.2 0.0 1.0 2.0 3.0 4.0 5.0 6.0 7.0 0 100 200 300 400 500 600 700
Ｑ Ｑ Ｑ Ｑ Ｑ Ｑ Ｑ Ｑ Ｑ Ｑ Ｑ Ｑ
営業利益 営業利益率
6
四半期別業績推移
3,732 3,971 3,765
4,864
4,162
5,539
4,496 4,810
5,262 5,387
6,042 6,190
0 2,000 4,000 6,000
Ｑ Ｑ Ｑ Ｑ Ｑ Ｑ Ｑ Ｑ Ｑ Ｑ Ｑ Ｑ
14/3期 15/3期 16/3期
四半期別
売
高推移
単 ：百万 ％四半期別
営業利益
/
営業利益率 推移
単 ：百万 ％14/3期 15/3期 16/3期
単 ：百万
損益概要
15/3期
単体
16/3期
連結
前 比( ) 従来予想売
高
19,007
22,881
-
21,500
営
業
利
益
881
1,279
-
1,050
営業利益率 4.6% 5.6% - 4.9%
経
常
利
益
1,040
1,379
-
1,150
経常利益率 5.5% 6.0% - 5.3％
親会社株主 帰属 す
当
期
純
利
益
664
895
-
750
18.1％ 19.6％ 16.5％ 21.5％ 21.2％ 19.0％ 44.1％ 42.9％ 46.8％ 40.4％
43.3％ 48.7％
37.8％ 37.5％
36.7％ 38.1％ 35.5％
32.3％ 0 3,000 6,000 9,000 12,000
期 期 期 期 期 期
扱商品別売
構成比推移
8
扱商品別売
構成比
単 ：百万
制御機器 Ａ機器 産業機器
14/3期* 15/3期* 16/3期
16/3
連結
売
高
22,881
百万
制御機器
33.8％
Ａ機器
46.1％
産業機器
20.1％
15/3 * 構成比 16/3 構成比
流動資産 14,600 74.5% 17,395 80.8%
現金 預金 7,125 36.3% 7,653 35.5%
手形 売掛金※ 7,297 37.2% 9,536 44.3%
商品 78 0.4% 82 0.4%
固定資産 5,005 25.5% 4,142 19.2%
資産合計 19,606 100.0% 21,537 100.0%
流動 債 5,420 27.6% 6,730 31.2%
支払手形 掛金 4,906 25.0% 5,998 27.9%
固定 債 319 1.6% 250 1.2%
利子 債 - - - -
債合計 5,739 29.3% 6,980 32.4%
純資産合計 13,866 70.7% 14,557 67.6%
債純資産合計 19,606 100.0% 21,537 100.0%
単 ：百万
借対照表
※ 電子記録債権を含
10
15/3期*
16/3期
営業 ャ
576
37
投資 ャ
△90
975
務 ャ
△ 減少△
1,025
△258
現金及び現金
等物 係 換算差
0
△13
現金及び現金
等物 増減
△ 減少△
539
741
新規連結 伴う現金及び現金
等物 増加
―285
現金及び現金
等物 期
残高
6,325
7,352
単 ：百万
四半期 ャ
計算書
12
今期 経営環境
懸念
要因
●
中国 欧州 景気後退懸念
●
タ
端
市場
ウ
●
替変動
設備投資
ン
懸念
当社
何 す
●
ｏＴ 全製造業 進
●
空気
機器 販売推進強化 当社 原
空気
機器
次出荷金 推移
度
15,000 20,000 25,000 30,000 35,000
4 5 6 7 8 9 10 11 12 1 2 3 2013/3期 2014/3期 2015/3期 2016/3期
空気
機器 需要 堅調
出所 ワ
単 ：百万
14
販売先業種
設備投資状況
タ 機器
半導体製造装置関連に け 設備投資 堅調
マ タ ッ 端末向け 電子部品関連 設備投資 一服 あ
有機EL 設備投資需要 情報あ
中国に け 電子部品関連 設備投資需要 堅調維持
自動車 車載部品
国内 一部自動車 カ 不祥事問題に 懸念材料あ
得意先 海外子会社向け案件 特に北米 欧州向け 設備品 に期待
海外自動車 カ ＨＶ車 向け 車載部品関連 需要に期待
伝導
Ａ 精密
各業界 ッ 需要 高 に期待 自動搬送機等 内需型得意先 設備投資 好調続
医療 食品
医療 食品関連 設備投資需要 堅調予想環境 エネ
従来通 堅調続 見込16/3期
17/3期予想
前増減率度比売
高
22,881
22,500
△1.7%
営 業 利 益
1,279
1,090
△14.8%
営業利益率 5.6% 4.8% △0.8P
経 常 利 益
1,379
1,180
△14.5%
経常利益率 6.0% 5.2% △0.8P
親 会 社 株 主 帰 属 す
当 期 純 利 益
895
800
△10.7%
2017
期業績予想
16
2017
期
扱商品別売
高予想
16/3期
17/3期予想
実績
構成比期
期
通期
構成比制 御 機 器
7,732
33.8%3,600
4,000
7,600
33.8%Ａ 機 器 10,560
46.1%4,900
5,500 10,400
46.2%産 業 機 器
4.587
20.1%2,100
2,400
4,500
20.0%連 結 売
高 22,881
100.0%10,600 11,900 22,500
100.0%18
目標 成果 状況
望 大口得意先 新分
開拓
得意先 海外
需要
込
将来 収益源 し
新商品
販売強化
強い社員 育成 若い社員 教育
注
大
内需型有望製造業の取り込み
現場商品
販売推進
TOBA.INC.HANOI
人員強化
車載部品メ カ の取り込み
空気 機器
販売
販売の重点目標
ろ過
タ
大型商品化
国 及び海外 販売要員 確保
販売
大 向
方針
新た
成長分
販路開拓
ン 力 強化
新
投入
向
海外戦略
強化
製造業
調達へ 対応
中国
[鳥羽
海 貿易
限公司]
続く 海外市場 開拓
次世代
献す
望商品 発掘
20
新た
成長分
販路開拓
●
好調業種へ 市場 開拓
自動車 電子化
：安全
衝突防止装置等
装備
込
機 Ｌ関連設備
込
●
生活 密着した
需型
製造業 市場開拓
●
得意先
調達へ 対応強化
新
投入
●
差別化商品
大
注 装置 組 合わせ商品
強化
鳥羽
海 貿易 限公司
(2008
TOBA THAILAND CO.,LTD
. (2012公司 蘇州分公司
(2014
TOBA，INC.
駐 員事務所 (2014公司 深圳分公司
2011
○海外
営業力強化 向
留学生等 人員強化
28
4
人
1
及び
中国人
1
入社
海外戦略強化 状況
ン
エ
中 国 韓 国
台 湾 タ
ン
合衆国
22
ン ネ
日系企業中心
大す 当社
引
海外戦略強化 状況
将来注目 地域
ン
ン
次世代
献す
望商品 発掘
日
インテ
ス㈱
液体 ガス エア
過 精製 純化
術 係 製品
24
36.5% 40.6%
55.3%
40.5% 48.1%
35.0% 0% 30% 60% 20 40 60 80 100
12/3* 13/3* 14/3* 15/3* 16/3 17/3予
配当金
配当性向
1株当た 配当金推移
株主還元 基
方針決定
成 ８
日発表
50
100
16/3期配当 訳 普通配当60 記念配当40 12/3期～15/3期 配当性向 単体ベ ス
60 65
株主配当金
•
株当た
配当金
を
限
•
連結配当性向
％
以
26
